Dades generals |
Nom de l'assignatura: Gestió dels Riscos Financers
Codi de l'assignatura: 568961
Curs acadèmic: 2021-2022
Coordinació: Samer Ajour El Zein
Departament: Departament d'Empresa
crèdits: 5
Programa únic: S
Hores estimades de dedicació |
Hores totals 125 |
Activitats presencials i/o no presencials |
45 |
- Teoricopràctica |
Presencial |
45 |
Treball tutelat/dirigit |
40 |
Aprenentatge autònom |
40 |
Competències que es desenvolupen |
— Capacitat per tenir i comprendre coneixements que aportin una base o oportunitat de ser originals en el desenvolupament o aplicació d’idees, sovint en un context de recerca.
|
— Capacitat per aplicar els coneixements adquirits i per resoldre problemes en entorns nous o poc coneguts dins de contextos més amplis (o multidisciplinaris) relacionats amb l’àrea d’estudi.
|
— Habilitat per actuar professionalment en l’àmbit actuarial i financer amb un considerable grau d’independència.
|
— Capacitat per classificar i mesurar els riscos actuarials, financers i d’inversió, i prendre decisions que hi estan relacionades.
|
— Capacitat per analitzar, dissenyar i valorar productes actuarials i financers.
|
— Capacitat per entendre l’entorn empresarial, jurídic i comptable específic de les entitats asseguradores i financeres.
|
Objectius d'aprenentatge |
Referits a coneixements — Identificar els diferents riscos financers.
Referits a habilitats, destreses — Investigar la volatilitat i implicacions en els diferents mercats financers.
Referits a actituds, valors i normes — Despertar una actitud ètica en relació amb la gestió dels diferents riscos financers. |
Blocs temàtics |
I. Derivats i gestió de riscos
Tema 1. Introducció. Raons i incentius per a la gestió de riscos financers: risc canviari, interès, liquiditat i crèdit
Tema 2. Mercat forex (o mercat de divises) i gestió de risc canviari
Tema 3. La llei del preu únic i arbitratge
Tema 4. Mercat de futurs
Tema 5. Mercat d’opcions
Tema 6. Permuta financera i derivats de crèdit
II. Gestió de riscos en institucions financeres
Tema 7. Mercats over-the-counter i mutualització del risc de crèdit
Tema 8. Institucions financeres i exposició de riscos: empreses bancàries i no bancàries
Tema 9. Titulitzacions i banca a l’ombra
Tema 10. Gestió del risc de liquiditat en els mercats monetaris
Tema 11. Mercat repo
Metodologia i activitats formatives |
Per aconseguir els objectius assenyalats es combinen classes magistrals de tipus teòric amb classes més pràctiques, en què l’alumnat ha de resoldre alguns exercicis numèrics. També es fan sessions de discussió, en què els alumnes han de presentar i discutir alguns casos pràctics sobre la gestió de riscos en els mercats financers. La participació activa de l’estudiant afavoreix la consecució d’aquests objectius. D’altra banda, la major part del material que l’alumnat ha de llegir és en anglès, perquè es familiaritzi amb la principal literatura existent en aquest àmbit. |
Avaluació acreditativa dels aprenentatges |
Avaluació continuada
Avaluació única L’avaluació única consta d’un únic examen de caràcter teòric i pràctic sobre els continguts inclosos en el programa. S’inclouen, per tant, els punts discutits a classe sobre els temes 1-11. Cal destacar que l’examen final per a l’alumnat que tria l’avaluació única és diferent que l’examen per als estudiants d’avaluació continuada. Òbviament, per aprovar l’examen s’ha d’obtenir una nota final de 5 sobre 10. |
Fonts d'informació bàsica |
Consulteu la disponibilitat a CERCABIB
Llibre
Grima, S., & Thalassinos, E. I. (2020). Financial Derivatives: A Blessing or a Curse?. Emerald Group Publishing.
Madura, J. (2020). International financial management. Cengage Learning.- Shapiro, A. "Multinational Financial Management", 10th Edition.Hull, J. C. (2019). Options futures and other derivatives. Pearson Education. Rampini, A. A., Viswanathan, S., & Vuillemey, G. (2020). Risk management in financial institutions. The Journal of Finance, 75(2), 591-637. Sanford Jr, C. S. (1993). Financial markets in 2020. Changing Capital Markets: Implications for Monetary Policy, 227-43.