Plan docente de la asignatura

 

 

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Datos generales

 

Nombre de la asignatura: Economía Financiera Internacional

Código de la asignatura: 568960

Curso académico: 2021-2022

Coordinación: Marta Gomez Puig

Departamento: Departamento de Economía

créditos: 5

Programa único: S

 

 

Horas estimadas de dedicación

Horas totales 125

 

Actividades presenciales y/o no presenciales

45

 

-  Teórico-práctica

Presencial

 

45

Trabajo tutelado/dirigido

40

Aprendizaje autónomo

40

 

 

Competencias que se desarrollan

 

— Capacidad para analizar, diseñar y valorar productos actuariales y financieros.

— Capacidad para entender el entorno empresarial, jurídico y contable específico de las entidades aseguradoras y financieras.

— Capacidad para clasificar y medir los riesgos actuariales, financieros y de inversión, y tomar decisiones relacionadas con los mismos.

— Capacidad para poseer y comprender conocimientos que aporten una base u oportunidad de ser originales en el desarrollo o la aplicación de ideas, a menudo en un contexto de investigación.

 

 

 

 

Objetivos de aprendizaje

 

Referidos a conocimientos

— Identificar el comportamiento del tipo de cambio, como el precio de un activo financiero.
— Estudiar los principales modelos, a corto y a largo plazo, de determinación de los tipos de cambio.
— Reconocer los diferentes regímenes de tipos de cambio: de iure y de facto.

 

Referidos a habilidades, destrezas

— Analizar las relaciones entre las variaciones de los tipos de cambio, los tipos de interés y el nivel de precios de una economía.
— Aplicar la teoría de las áreas monetarias óptimas al contexto de la Unión Económica y Monetaria europea.

 

Referidos a actitudes, valores y normas

— Familiarizarse con los mecanismos de integración e interconexión de los mercados financieros internacionales.

 

 

Bloques temáticos

 

1. Mercados de divisas y naturaleza de los tipos de cambio

1.1. Características de los mercados de divisas

1.2. Naturaleza de los tipos de cambio

2. Tipos de cambio y tipos de interés (I): paridad cubierta de tipos de interés

2.1. Expresión del tipo de cambio a plazo

2.2. Paridad cubierta de tipos de interés

2.3. Utilización del mercado a plazo como medio de cobertura

3. Tipos de cambio y tipos de interés (II): paridad descubierta de tipos de interés

3.1. Operaciones de arbitraje de intereses al descubierto

3.2. Efecto de las expectativas sobre el tipo de cambio actual

3.3. Evidencia empírica sobre la eficiencia de los mercados de divisas

4. Tipos de cambio y nivel de precios

4.1. Versión absoluta y relativa de la paridad del poder adquisitivo (PPA)

4.2. Aplicaciones de la PPA: el tipo de cambio real como una medida de la competitividad

4.3. Evidencia empírica y críticas a la PPA

4.4. Relación entre la paridad descubierta de tipos de interés y la PPA: el efecto Fisher

4.5. Desviaciones de la PPA: el modelo Balassa-Samuelson

5. Modelos de determinación de los tipos de cambio

5.1. Enfoque monetario

5.2. Enfoque de activos

6. Regímenes cambiarios

6.1. Intervenciones de los bancos centrales y funcionamiento de los tipos de cambio fijos

6.2. El trilema de las economías abiertas

6.3. Regímenes cambiarios de iure y de facto

6.4. Costes y beneficios de la fijación del tipo de cambio

6.5. Factores que influyen en la elección del régimen cambiario óptimo

7. Uniones monetarias y la experiencia europea: la Unión Económica y Monetaria europea (UEM)

7.1. Uniones cambiarias vs. regímenes de tipos de cambio fijos

7.2. Criterios para el establecimiento de las áreas monetarias óptimas

7.3. La experiencia europea

8. Crisis de la zona euro

8.1. La historia y la política del euro

8.2. Tensiones de la zona euro en tiempos tranquilos: 1999-2007

8.3. Crisis de la deuda pública en la zona euro

 

 

Metodología y actividades formativas

 

Combinación de clases teóricas con clases prácticas, donde se resuelven ejercicios para entender mejor el funcionamiento del aparato analítico estudiado. También se proporciona al alumnado, a través del Campus Virtual, artículos de lectura obligatoria, relacionados con los diferentes temas estudiados a lo largo de la asignatura.

 

 

Evaluación acreditativa de los aprendizajes

 

En la evaluación continua de todas las asignaturas del máster debe incluirse, en cualquiera de los casos, una prueba presencial. Así pues, la evaluación continua de la asignatura Economía Financiera Internacional incluye:

a) Las calificaciones de las prácticas (10 %).

b) La calificación de la prueba de evaluación continua (30 %).

c) La calificación de la prueba final (60 %).

 

Evaluación única

Para el alumnado que no siga la evaluación continua, la calificación de la prueba final tiene una ponderación del 100 %.

La reevaluación consiste en un examen de las mismas características que la prueba de la evaluación única.

 

 

Fuentes de información básica

Consulteu la disponibilitat a CERCABIB

Libro

Feenstra, R.C i A.M. Taylor. "Macroeconomía Internacional". Editorial Reverté, 2012.

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Krugman, P.R. i M.Obstfeld. "Economía Internacional: Teoría y Política". Addison Wesley Publishers, 10a edició, 2016.

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