Pla docent de l'assignatura

 

 
Tanca imatge de maquetació

 

Imprimeix

 

Dades generals

 

Nom de l'assignatura: Matemātica de les Operacions Financeres i Inversiķ

Codi de l'assignatura: 361867

Curs acadčmic: 2025-2026

Coordinaciķ: Maria Angeles Pons Cardell

Departament: Departament de Matemātica Econōmica, Financera i Actuarial

Crčdits: 6

Programa únic: S

 

 

Hores estimades de dedicaciķ

Hores totals 150

 

Activitats presencials i/o no presencials

60
 

-  Teoricoprāctica

Presencial

  

48
 

-  Prāctiques d'ordinadors

Presencial

  

12

Treball tutelat/dirigit

40

Aprenentatge autōnom

50

 

 

Competčncies / Resultats d'aprenentatge que es desenvolupen

 

   -

Capacitat d'aprenentatge i responsabilitat (capacitat d'anālisi, de síntesi, de visions globals i d'aplicaciķ dels coneixements a la prāctica / capacitat de prendre decisions i d'adaptaciķ a noves situacions).
   -

Capacitat d'elaborar, analitzar i interpretar la informaciķ econōmica. Aquesta competčncia es concreta en: - Capacitat per obtenir, tractar i analitzar dades conduents a la presentaciķ d'informaciķ econōmica, tant interna com externa, de les entitats públiques i privades. - Capacitat per interpretar un informe econōmic d'una entitat econōmica. - capacitat per interpretar correctament els grāfics, els índexs econōmics i les seves representacions derivades, i emetre informes tant escrits com orals. - Capacitat per interpretar, analitzar i dur a terme operacions financeres i d'inversiķ.

Objectius d'aprenentatge

 

Referits a coneixements

Qualsevol estudiant que superi aquesta assignatura ha de conèixer:

  • El concepte d’operació financera i distingir entre operació financera de finançament i d’inversió.
  • Els pactes que regulen les operacions financeres i que donen lloc als diferents règims financers.
  • Els diferents tipus d’interès, nominals i efectius, i saber obtenir tants efectius equivalents i la taxa anual equivalent (TAE).
  • El concepte de valoració financera i les seves aplicacions.
  • Les característiques del préstec francès i les seves variants.
  • Les característiques de les diferents modalitats d’emissions de títols de renda fixa.
  • Les diferents mesures de rendibilitat aplicables a les operacions financeres d’inversió.

 

Referits a habilitats, destreses

Qualsevol estudiant que superi l’assignatura ha d’adquirir les habilitats de saber:

  • Plantejar l’operació que està analitzant.
  • Calcular i interpretar el valor de les variables que defineixen l’operació i calcular-ne el preu.
  • Valorar conjunts de capitals financers.
  • Calcular els elements de l’estructura amortitzativa d’un préstec francès.
  • Calcular el tipus efectiu prestatari, la TAE i el cost efectiu romanent (CER) d’un préstec francès.
  • Valorar les emissions de títols de renda fixa i calcular el tipus d’interès efectiu obligacionista i el tipus d’interès efectiu emissor.
  • Interpretar les mesures de rendibilitat com ara el valor actual net (VAN), la taxa interna de rendibilitat (TIR) i la taxa de rendibilitat efectiva (TRE).
  • Relacionar i aplicar els coneixements adquirits per a l’anàlisi dels diversos productes financers, d’estalvi, de finançament i d’inversió que es poden trobar en el mercat financer.

 

Referits a actituds, valors i normes

  • Saber utilitzar instruments analítics per a la valoració i presa de decisions financeres.

 

 

Blocs temātics

 

1. Fonaments de l’equilibri financer

*  El bloc 1 recull els fonaments matemàtics necessaris per a l’estudi d’una operació financera.

1.1. Operació financera. Règims financers

1.1.1 Operació financera: definició, elements i classificació
1.1.2 Definició i classificació dels règims financers
1.1.3 Règims financers simples
1.1.4 Règims financers compostos

1.2. Valoració financera

1.2.1 Definició
1.2.2 Rendes financeres
1.2.2.1 Definició i classificació
1.2.2.2 Rendes constants
1.2.2.3 Rendes geomètriques

2. Operacions de finanįament i d’inversiķ

*  El bloc 2 recull l’anàlisi d’algunes operacions financeres i d’inversió.

2.1. Préstec francès

2.1.1 Estudi general del préstec francès a tipus fix
2.1.1.1  Equació d’equilibri inicial
2.1.1.2 Capital pendent d’amortitzar i capital amortitzat
2.1.1.3 Reserva matemàtica
2.1.1.4 Quota d’interès i quota de capital
2.1.1.5 Valor financer
2.1.1.6 Tipus d’interès efectius del préstec
2.1.1.7 Quadre d’amortització financer i comptable
2.1.2 Variants del préstec francès
2.1.2.1 Préstec francès a tipus variable
2.1.2.2 Préstec francès amb carència

2.2. Títols de renda fixa

2.2.1 Definició i classificació
2.2.2 Lletres del tresor i pagarés d’empresa
2.2.3 Bons i obligacions de deute públic i privat
2.2.4 Estructura temporal de tipus d’interès

2.3. Criteris de selecció de projectes d’inversió

2.3.1 Termini de recuperació
2.3.2 Valor actual net (VAN)
2.3.3 Taxa interna de rendibilitat (TIR)
2.3.4 Taxa de rendibilitat efectiva (TRE)

2.4. Accions

2.4.1 Definició
2.4.2 Valor intrínsec o valor teòric d’una acció
2.4.3 Accions infravalorades o sobrevalorades. Potencial de revalorització

 

 

Metodologia i activitats formatives

 

Les hores estimades de dedicació a l’assignatura s’estructuren de la manera següent:

  • En les hores presencials, l’alumnat rep la informació bàsica per treballar els continguts del pla docent que li garanteixin l’obtenció dels objectius de coneixement i d’habilitats i destreses específics. En cada sessió es fa una exposició dels continguts teòrics del programa i exemples d’aplicació dels conceptes teòrics explicats. Es pretén que l’alumnat vagi incorporant els fonaments teòrics en el plantejament i resolució d’exercicis pràctics extrets de la realitat del mercat. Amb aquest objectiu, sis de les sessions presencials, de dues hores, es fan a les aules d’informàtica, en grups reduïts amb un professor o professora a cada aula, per tal d’utilitzar el full de càlcul, poder tenir accés a la informació que proporciona el mercat i fer alguna activitat d’avaluació continuada utilitzant el full de càlcul. 
  • Les hores de treball tutelat i dirigit es destinen a elaborar treballs dirigits (no presencials) i de tutoria de l’assignatura.
  • Les hores d’aprenentatge autònom estan destinades a l’estudi i a la realització dels treballs dirigits.


En el Campus Virtual hi ha disponible material docent, així com el calendari de les activitats i proves d’avaluació.

 

 

Avaluaciķ acreditativa dels aprenentatges

 

Tant l’avaluació continuada com l’avaluació única han de posar en evidència que l’alumnat ha aconseguit els objectius i competències proposats en aquesta assignatura.

Per avaluar les competències assolides al llarg del curs, en l’avaluació continuada, s’han dissenyat una prova i tres activitats, en les quals cal tenir capacitat d’anàlisi i comprensió de la informació i de les dades, així com capacitat d’aplicació dels coneixements a la pràctica. Les proves tenen l’objectiu d’avaluar la capacitat de l’alumnat per aplicar mètodes i instruments quantitatius bàsics per obtenir i analitzar la informació d’una empresa i del seu entorn, així com la capacitat de prendre decisions. Les activitats consisteixen en la resolució pràctica d’operacions financeres de finançament i inversió que existeixen en el mercat, de manera que l’estudiant desenvolupa la capacitat per interpretar, analitzar i dur a terme aquestes operacions.   

L’avaluació continuada consisteix en la realització obligatòria de:

  • Prova escrita del tema 1 del bloc 1, que consisteix en la resolució d’exercicis de caire pràctic. Representa el 25 % de la qualificació final.
  • Activitat de contingut pràctic que avalua el tema 2 del bloc 1. Consisteix en una sessió pràctica, amb full de càlcul a les aules d’informàtica, i en la resolució d’exercicis de caire pràctic, també a les aules d’informàtica. Representa el 20 % de la qualificació final.
  • Activitat de contingut pràctic que avalua el tema 1 del bloc 2. Consisteix en dues sessions pràctiques, amb full de càlcul a les aules d’informàtica, i en el lliurament d’un exercici de caràcter pràctic fet en grup, de tres alumnes com a màxim. Representa el 30 % de la qualificació final.
  • Activitat de contingut pràctic que avalua els temes 2, 3 i 4 del bloc 2. Consisteix en una sessió pràctica, amb full de càlcul a les aules d’informàtica, i en el lliurament d’un exercici de caràcter pràctic fet en grup, de tres alumnes com a màxim. Representa el 25 % de la qualificació final.


La reavaluació és una prova escrita que consisteix en la resolució d’un cas pràctic, que recull tot el contingut del temari. Aquesta prova representa el 100 % de la qualificació final.

 

Avaluaciķ única

L’avaluació única és una prova escrita que consisteix en la resolució d’un cas pràctic, que recull tot el contingut del temari. Aquesta prova representa el 100 % de la qualificació final.

La prova de reavaluació té les mateixes característiques que la de l’avaluació única.

 

 

Fonts d'informaciķ bāsica

Consulta de la disponibilitat al Cercabib

Llibre

ALEGRE, P. Escolano [et al.].(1995) : Ejercicios resueltos de matemática de las operaciones financieras.2ª ed. Madrid: AC

Catāleg UB  Enllaç

BADÍA, Carmen. [et al]; (2022): Productos financieros - Características y Valoración- Colección Economía y Empresa. Porto: Editorial Juruà

  Llibre exhaurit

BADÍA, Carmen.[et al]; (2021): El valor temporal del dinero. Colección Economía y Empresa. Porto: Editorial Juruà.

Catāleg UB  Enllaç

BADÍA, Carmen. [et al];  (2015): Matemàtica financera. Anàlisi d’operacions de finançament. Barcelona: Economia UB

Catāleg UB  Enllaç

BADÍA, Carmen. [et al.] (2005) : Introducción a la matemática financiera. 4ª ed. Barcelona: Departament de Matemàtica Econòmica, Financera i Actuarial.

Catāleg UB  Enllaç

CÓRDOBA, Miguel. (2003) : Análisis financiero: renta fija, fundamentos y operaciones. Madrid: Thomson

Catāleg UB  Enllaç

FONTANALS, Hortènsia; RUIZ, Elisabet; (2001): Risc de tipus d’interès. Barcelona. Ediciones de la Universitat Oberta de Catalunya

Catāleg UB  Enllaç

MARTÍN, M José Luis.; TRUJILLO, Antonio.(2004) :Manual de mercados financieros. Madrid: Thomson,

Catāleg UB  Enllaç

NAVARRO, Eliseo; (2019): Matemáticas de las operaciones financeras. Madrid: Ediciones Pirámide

Catāleg UB  Enllaç

NAVARRO, Eliseo.; NAVE, Juan M.(2001) : Fundamentos de matemáticas financieras. Barcelona: Bosch

Catāleg UB  Enllaç

SUÁREZ, Andrés S. (2005) :Decisiones óptimas de inversión y financiación en la empresa. 21ª ed. Madrid: Pirámide,

Pāgina web

Banco de España

Comisión Nacional del Mercado de Valores

European Central Bank

Introducció a la Matemàtica Financera

Tesoro Público

Bolsas y Mecados Españoles