Pla docent de l'assignatura

 

 

Català English Tanca imatge de maquetació

 

Imprimeix

 

Dades generals

 

Nom de l'assignatura: Mètodes Quantitatius de Valoració Financera

Codi de l'assignatura: 363713

Curs acadèmic: 2025-2026

Coordinació: Maria Mercedes Galisteo Rodriguez

Departament: Departament de Matemàtica Econòmica, Financera i Actuarial

Crèdits: 6

Programa únic: S

 

 

Hores estimades de dedicació

Hores totals 150

 

Activitats presencials i/o no presencials

60

 

-  Teoricopràctica

Presencial

 

52

 

-  Pràctiques d'ordinadors

Presencial

 

8

Treball tutelat/dirigit

40

Aprenentatge autònom

50

 

 

Recomanacions

 

Es recomana haver cursat prèviament Matemàtica Financera.

 

 

Competències / Resultats d'aprenentatge que es desenvolupen

 

   -

Capacitat de prendre decisions econòmiques i empresarials tenint en compte la situació econòmica actual.

   -

Capacitat d'aplicar els mètodes i instruments quantitatius bàsics per obtenir i analitzar la informació de l'empresa i del seu entorn socioeconòmic d'acord amb les característiques de la informació disponible.

Objectius d'aprenentatge

 

Referits a coneixements

Qualsevol estudiant que superi aquesta assignatura ha de conèixer:

  • Els diferents tipus d’interès al comptat: tipus a curt termini i tipus a llarg termini.
  • Els tipus d’interès implícits en els tipus d’interès al comptat.
  • El concepte de durada i de convexitat i les seves aplicacions.
  • Les característiques dels diferents mètodes de valoració d’opcions.                             
  • Les característiques dels mercats no organitzats (mercats OTC) i dels mercats organitzats d’actius derivats.
  • Les característiques dels swaps sobre tipus d’interès.
  • Les característiques dels futurs sobre tipus d’interès a curt termini i a llarg termini.

 

Referits a habilitats, destreses

  • Deduir l’estructura temporal de tipus d’interès a partir de la informació proporcionada pel mercat.
  • Aproximar el valor d’un títol de renda fixa utilitzant la durada i la convexitat.
  • Valorar opcions amb el model binomial.
  • Utilitzar el model de valoració d’opcions de Black i Scholes.
  • Calcular l’import de liquidació, el valor i el preu d’equilibri d’una permuta financera o swap.
  • Calcular l’import de liquidació i el preu d’un futur.
  • Calcular la ràtio de cobertura amb futurs.

 

 

Blocs temàtics

 

1. Tipus d’interès

1.1. Estructura temporal de tipus d’interès

1.2. Risc de tipus d’interès

2. Derivats financers

2.1. Opcions financeres

2.2. Swaps sobre tipus d’interès

2.3. Futurs sobre tipus d’interès

 

 

Metodologia i activitats formatives

 

Les hores estimades de dedicació a l’assignatura s’estructuren de la manera següent:

a) En les hores presencials, l’estudiant rep la informació bàsica per treballar els continguts del pla docent que li garanteixen l’obtenció dels objectius de coneixement, i d’habilitats i destreses específics. En cada sessió es fa una exposició teòrica que recull els fonaments teòrics necessaris per poder fer les aplicacions pràctiques corresponents. Es pretén que l’estudiant vagi incorporant els fonaments teòrics en el plantejament i resolució d’exercicis pràctics extrets de la realitat del mercat. Amb aquest objectiu, quatre de les sessions presencials es fan a l’aula d’informàtica, per tal d’utilitzar el full de càlcul per resoldre exercicis i poder tenir accés a la informació que proporciona el mercat.

b) Les hores de treball tutelat i dirigit es destinen a elaborar els treballs dirigits (no presencials) i de tutoria de l’assignatura.

c) Les hores d’aprenentatge autònom estan destinades a l’estudi i treball no presencial no dirigit.

En el Campus Virtual hi ha disponible el material docent, així com el calendari de les activitats i proves d’avaluació.

 

 

Avaluació acreditativa dels aprenentatges

 

Avaluació continuada

L’avaluació continuada recull l’aprenentatge durant el curs i amb aquest objectiu es fa:

  • Una prova 1 de contingut pràctic sobre els temes 1.1 i 1.2, amb un pes en la nota final del 35 %.
  • Una prova 2 de contingut pràctic sobre els temes 2.1 i 2.2, amb un pes en la nota final del 35 %. 
  • Una prova 3 de contingut pràctic sobre el tema 2.3, amb un pes en la nota final del 30 %. Aquesta prova es duu a terme en la data de la convocatòria ordinària.

S’entén que l’estudiant completa l’avaluació continuada si es presenta a l’última prova programada d’avaluació continuada, i que renuncia a l’avaluació continuada i opta per l’avaluació única si no es presenta a aquesta darrera prova. 

La reavaluació consisteix en una prova de contingut pràctic sobre la matèria de tot el curs. Aquesta prova representa el 100 % de la nota final.

La nota mínima per aprovar l’assignatura és de 5 sobre 10.

Les proves avaluen la capacitat d’aplicar els mètodes i instruments quantitatius bàsics de valoració financera, mitjançant la utilització del full de càlcul i/o de la calculadora i de la informació proporcionada pel mercat financer. 

 

Avaluació única

Tant en la convocatòria ordinària com en la reavaluació, l’avaluació única consisteix en una prova pràctica que recull tot el contingut del temari i representa el 100 % de la nota final.

La nota mínima per aprovar l’assignatura és de 5 sobre 10.

La prova avalua la capacitat d’aplicar els mètodes i instruments quantitatius bàsics de valoració financera, mitjançant la utilització del full de càlcul i/o de la calculadora i de la informació proporcionada pel mercat financer. 

 

 

Fonts d'informació bàsica

Consulta de la disponibilitat al Cercabib

Llibre

AVILES, Fernando. Operaciones con valores y productos derivados. Madrid: Centro de Estudios Financieros, 2000

Catàleg UB  Enllaç

BADIA, Carmen; GALISTEO, Merche; PREIXENS, Teresa. Derivados sobre tipos de interés: Swaps, FRAs y futuros. Barcelona: Rey Center, 2011

Catàleg UB  Enllaç

BADIA, Carmen; GALISTEO, Merche; PONS M.Àngels; PREIXENS, Teresa; SARRASÍ, Francisco Javier. Matemàtica Financera. Anàlisi d’operacions de finançament. Barcelona: UB, 2015

Catàleg UB  Enllaç

BIERWAG, Gerald. Análisis de la duración. Madrid: Alianza, 1991

Catàleg UB  Enllaç

CASANOVAS, Montserrat. Opciones financieras. 7ª ed. Madrid: Pirámide, 2014

Catàleg UB  Enllaç

CÓRDOBA, Miguel. Análisis financiero: renta fija: fundamentos y operaciones. Madrid: Thomson, 2003

Catàleg UB  Enllaç

DALTON, Bill. Financial products: an introduction using mathematics and Excel. Cambridge: Cambridge University Press, 2008

Catàleg UB  Enllaç

FONTANALS, Hortènsia; RUIZ, Elisabet. Risc de tipus d’interès. Barcelona: Editorial UOC, 2014

Catàleg UB  Enllaç

HULL, John.C. Introducción a los mercados de futuros y opciones. 8ª ed. México: Pearson Educación, 2014

Catàleg UB  Enllaç

HULL, John.C. Options, futures, and other derivatives. 9ª Ed. Harlow: Pearson Education Limited, 2018

Catàleg UB  Enllaç

LAMOTHE, Prosper. Opciones financieras y productos estructurados. 3ª ed. Madrid: McGraw-Hill, 2006

MARTIN, Manuel; MARTIN, José Luis; OLIVER, Mª Dolores; DE LA TORRE, Antonio. Manual práctico de mercados financieros. Delta Publicaciones, Madrid, 2009

MARTIN, José Luis; TRUJILLO, Antonio. Manual de mercados financieros. Paraninfo, Madrid, 2004

MASCAREÑAS, Juan. Gestión de activos financieros de renta fija. Piramide, Madrid, 2002

NAVARRO, Eliseo. Matemáticas de las operaciones financieras. Madrid: Ediciones Pirámide, 2019

Pàgina web

Bolsas y Mercados Españoles [en línia]. Disponible a: www.bolsasymercados.es

Banco de España [en línia]. Disponible a: www.bde.es

Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) [en línia]. Disponible a: www.cnmv.es

EUREX [en línia]. Disponible a: www.eurex.com

European Money Markets Institute [en línia]. Disponible a:  www.emmi-benchmarks.eu

European Central Bank [en línia].  Disponible a: www.ecb.europa.eu

Intercontinental Exchange [en línia]. Disponible a: www.ice.com

International Swaps and Derivatives Association (ISDA) [en línia]. Disponible a:  www.isda.org

Tesoro Público [en línia]. Disponible a:  www.tesoro.es