PD:Mètodes Estadístics per a Finances i Assegurances

Pla docent de l'assignatura

Català

English

Tanca

Dades generals

Nom de l'assignatura: Mètodes Estadístics per a Finances i Assegurances

Codi de l'assignatura: 361242

Curs acadèmic: 2019-2020

Coordinació: Ana Maria Perez Marin

Departament: Departament d'Econometria, Estadística i Economia Aplicada

Crèdits: 6

Programa únic: S

Hores estimades de dedicació

Hores totals 150

Activitats presencials i/o no presencials

- Teoricopràctica	Presencial	45
- Pràctiques de problemes	Presencial	10
- Pràctiques d'ordinadors	Presencial	5

Treball tutelat/dirigit

Aprenentatge autònom

Recomanacions

L’alumnat ha de tenir coneixements previs en càlcul de probabilitats, variables aleatòries, distribucions de probabilitat, característiques de les distribucions de probabilitat (esperances, variàncies, etc.) i inferència estadística. També es recomana que tingui coneixements previs en àlgebra de successos. Atès que les classes pràctiques es fan en anglès, cal que l’estudiant tingui un nivell adequat d’aquesta llengua.

Altres recomanacions

Com que es tracta d’una assignatura amb un elevat contingut teòric de demostració, es recomana que l’alumnat tingui una bona base matemàtica (integració, derivació, etc.).

Competències que es desenvolupen

-	Capacitat d'aprenentatge i responsabilitat (capacitat d'anàlisi, de síntesi, de visions globals i d'aplicació dels coneixements a la pràctica / capacitat de prendre decisions i d'adaptació a noves situacions).

-	Capacitat per aplicar les tècniques estadístiques i la investigació operativa en la millora de la qualitat i la productivitat en diferents entorns (tecnològics, industrials, etc.).

Objectius d'aprenentatge

Referits a coneixements

— Especificar correctament les mesures de risc i rendibilitat d’actius i carteres, així com els models bàsics de risc col·lectiu i individual.
— Interpretar adientment el binomi diversificació i correlació.
— Conèixer i utilitzar els models de probabilitat més habituals en les finances i assegurances; així com la forma d’obtenir-los a través d’una mostra de dades i amb suport informàtic.
— Saber quins processos estocàstics s’utilitzen per modelar preus en finances i la seva aplicació basada en la simulació estadística (mitjançant suport informàtic).
— Saber quins són els models d’elecció òptima de carteres d’actius que s’utilitzen i la seva implementació amb suport informàtic.
— Saber les especificitats de les sèries temporals aplicades en finances, especialment els models de volatilitat canviant en el temps.
— Saber construir una taula de mortalitat per a assegurances de vida.
— Modelitzar el nombre de sinistres i els danys totals en assegurances no de vida.
— Aprendre a tarifar assegurances de vida i assegurances no de vida.
— Conèixer els elements bàsics sobre reserves i solvència.

Referits a habilitats, destreses

— Saber analitzar gràficament l’evolució temporal dels preus i analitzar-ne la situació.
— Dissenyar i implementar amb suport informàtic els models d’optimització i gestió de carteres d’actius.
— Dissenyar i implementar amb suport informàtic les mesures de risc (VaR).
— Desenvolupar i debatre activitats —amb suport informàtic— que utilitzin tot el procés d’anàlisi estadística necessari en la inversió financera, l’anàlisi del risc i en assegurances.

Referits a actituds, valors i normes

S’espera una actitud molt dinàmica de l’alumnat en el seguiment de l’assignatura. Així, sovint s’interrompen les classes teòriques amb la finalitat que l’estudiant pugui desenvolupar algun dels plantejaments exposats pel professorat, i que es resol en la mateixa sessió.

Blocs temàtics

1. Introducció a les assegurances

1.1. Conceptes de teoria general de les assegurances (cobertura, prima, sinistralitat, compensació, reserves, solvència)

2. Estadística per a les assegurances de vida

2.1. Càlcul de probabilitats de supervivència i mortalitat

2.2. Taules de mortalitat

2.3. Models de projecció de la mortalitat

2.4. Assegurances de vida i rendes vitalícies

2.5. Valoració dels productes d’invalidesa

3. Estadística per a les assegurances generals

3.1. Distribucions estadístiques contínues (lognormal, de Pareto i de valors extrems)

3.2. Distribucions estadístiques discretes (de Poisson, binomial negativa)

3.3. Model de risc col·lectiu

3.4. Tarifació, reserves i solvència

4. Introducció als mercats financers, preus i riscos

4.1. Nocions bàsiques dels mercats financers (mercat monetari, renda fixa, renda variable, divises i derivats)

4.2. Preus i rendibilitats

4.3. Mesures de risc clàssiques i alternatives. Volatilitat dinàmica i condicional

5. Estadística aplicada als mercats borsaris

5.1. Patrons de comportament

5.2. Filtres i oscil·ladors tècnics

5.3. Trading algorítmic

6. Estadística aplicada a la gestió de carteres

6.1. Correlació i gestió de carteres

6.2. Còpules i dependència entre actius

6.3. Models d’optimizació i frontera eficient.

6.4. Sistemes automàtics de gestió: Robo-Advisor

6.5. Indicadors de performance i estils de gestió

7. Estadística aplicada a la gestió del risc

7.1. Tipologia de riscos financers

7.2. Mesura del risc de mercat: VaR

7.3. Alternatives en presència de Fat Tails: CVaR

7.4. Teoria del valor extrem

Metodologia i activitats formatives

Es fan classes presencials de teoria i classes pràctiques. Les classes pràctiques es fan en anglès i són de dos tipus:
— plantejament de casos aplicats i exercicis
— resolució de situacions pràctiques amb l’ús de l’ordinador.

Avaluació acreditativa dels aprenentatges

Es proposen exercicis per avaluar l’habilitat de l’estudiant en l’aplicació i desenvolupament dels conceptes explicats durant les classes. En concret, es proposen quatre exercicis en les dates (orientatives) següents:

— Prova 1 (estadística per a les assegurances): primera quinzena d’octubre.
— Prova 2 (estadística per a les assegurances): primera quinzena de novembre.
— Prova 3 (estadística per a les finances): primera quinzena de desembre.
— Prova 4 (estadística per a les finances): primera quinzena de gener.

Dins la modalitat d’avaluació continuada és obligatori lliurar de manera correcta les quatre pràctiques. Aquestes pràctiques tenen un pes en la nota final del 50 % (cadascuna un 12,5 % de la nota final). En l’avaluació d’aquestes pràctiques es valora la capacitat d’aprenentatge i responsabilitat.

Hi ha una prova final de tancament en la data oficial, que té un pes del 50 % en la nota final. Aquesta prova consta de vuit exercicis (quatre per a la part d’estadística per a les assegurances i quatre per a la part d’estadística per a les finances) i els alumnes en la modalitat d’avaluació continuada han de fer nomes dos exercicis de la part d’estadística per a les assegurances (escollits entre els quatre proposats) i dos de la part d’estadística per a les finances (escollits entre els quatre proposats). Els dos exercicis de la part d’estadística per a les assegurances tenen un pes del 50 % de la nota de l’examen i els altres dos exercicis de la part de finances també tenen un pes del 50 % de la nota de l’examen. Per fer mitjana amb la nota dels exercicis pràctics lliurats es demana de treure a l’examen un mínim d’1,5 punts a la part d’estadística per a les assegurances (dels 5 punts que té aquesta part de l’examen) i d’1,5 punts a la part d’estadística per a les finances (dels 5 punts d’aquesta part).

Els estudiants que vulguin renunciar a l’avaluació continuada i acollir-se a l’avaluació única han de fer-ho abans de la data que s’estableixi, i que es fa pública amb antelació suficient.

Avaluació única

L’avaluació única consisteix en un examen escrit en la data oficial. Consta de vuit exercicis, quatre per a la part d’estadística per a les assegurances i quatre per a la part d’estadística per a les finances. Els quatre exercicis de la part d’estadística per a les finances tenen un pes del 50 % de la nota final i els altres quatre, un 50 %. Per aprovar es demana un mínim de 2 punts a la part d’estadística per a les assegurances i de 2 punts a la part d’estadística per a les finances.

Fonts d'informació bàsica

Consulta de la disponibilitat al Cercabib

Llibre

AYUSO, M. et al. Estadística actuarial vida. Barcelona: Publicacions i Edicions de la Universitat de Barcelona, 2007

Catàleg UB

SARABIA, José María, et al. Estadística actuarial: teoría y aplicaciones. Madrid: Pearson Prentice Hall, 2007

Catàleg UB

PÉREZ-TORRES, José Luis. Conociendo el seguro. Barcelona: Umeser, 2001

Catàleg UB

HERNÁNDEZ, Benjamín. Bolsa y Estadística Bursátil. Madrid: Díaz de Santos, 2000

Catàleg UB

DANIELSSON, Jón. Financial Risk Forecasting. Chichester: John Wiley, 2012

Catàleg UB

BORRELL, Máximo, et al. Estadística Financiera aplicación a la formación y gestión de carteras de renta varible. Madrid: Centro de Estudios Ramón Areces, 1997

Catàleg UB

TORRA, Salvador; MONTE, Enric. Modelos Neuronales aplicados en Economía. Casos prácticos mediante Mathematica/ Neural Networks. Barcelona: Addlink Media, 2013

Catàleg UB